运动4年领罚、营收净利首现双降、中枢居品投诉量半年涨2万条，也曾的金融科技标杆微众银行，如今正遇到多重覆按。

四年连罚+整改不力！105万罚单点破合规痛点

10月28日，深圳监管局的行政处罚书认真落地：微众银行因集团客户授信管制违纪、手续费收取不规范，以及过往问题整改不到位，被罚金105万元，关系包袱东说念主马某同步被罚5万元。

这一经是该走时动第四年收到监管罚单，其中“整改不到位”的表述格外忽闪。要知说念，2024年微众银行才刚因违犯账户管制步调、未推行客户身份识别义务等五项严重违纪，吃下1387万元的“史上最高罚单”，那时明确回答“问题已整改完毕”。

短短一年后再曝同类问题，透露合规谬误并未透顶填补。更值得存眷的是，本年上半年69岁的行长李南青已兼任首席合规官，亲身牵头合规措置，但从罚单收尾来看，这场“亲身挂帅”的整转业动，明显还没达到预期收尾。

从违纪轨迹来看，微众银行的问题也在升级：早期多齐集在反洗钱、账户管制等基础圭臬，如今已延长到集团客户授信、手续费管制等中枢业务，合规措置的难度执续加大。

营收净利双降！11.86%净利跌幅斥逐增长据说

合规亮红灯的同期，微众银行的功绩也交出了配置以来的“最差答卷”。2025年上半年财报炫耀，该行营收189.63亿元，同比下滑3.44%；净利润55.66亿元，同比径直下降11.86%，两大中枢主义初次同步下滑。

其实功绩过错早有苗头。2021年时，微众银行的营收增速还能达到36%，净利润增速更是高达38%；但到了2023年，这两个数据已差别降至11.3%和21.01%；2024年营收当先出现年度负增长，净利润增速仅0.81%，增长乏力的问题已徐徐透露。

中枢原因离不开流量红利的消退。看成微众银行的主要流量进口，微信、手机QQ曾为“微粒贷”运输超4.2亿个东说念主客户，但如今增量阛阓见顶，2024年个东说念主灵验客户数增长大幅放缓，“微粒贷”的笔均贷款额度也在同步下降。

收入结构单一则让情况雪上加霜。长期以来，微众银行高度依赖“微粒贷”带来的利息收入，而非利息收入执续萎缩：2024年手续费及佣金净收入同比降幅达17.96%，贷款平台费收入同比降14.31%，中枢利息收入增速仅2.43%，近乎停滞。

大股东的信心波动更是加重了阛阓担忧。2024年上半年，第一大股东腾讯减执8454万股，执股比例从32.73%降至30%；界限2025年上半年末，已有5名股东质押股权，占比高达15.11%，折射出阛阓对该行发展远景的严慎作风。

不良率1.57%+投诉5.6万条！双重压力下风险突显

功绩下滑的背后，是钞票质地与客户口碑的双重承压。2025年上半年数据炫耀，微众银行的不良贷款率升至1.57%，较上年末飞腾0.13个百分点；而用来抵拒风险的拨备遮掩率，从三年前的413.99%降至292.86%，风险“安全垫”较着变薄。

对公业务的不良压力也在透露。阿里钞票来回平台近期挂出的微众银行不良钞票包信息炫耀，该钞票包为“微业贷”关系债权，触及310户企业的483笔债权，总和超1.7亿元，加权平均过时天数达1754天，接近5年，回收难度极大。

看成营收撑执的“微粒贷”，则堕入了投诉旋涡。界限2025年10月末，其在黑猫投诉平台的投诉量已浮松5.6万条，较2024年中旬的3万余条增长近2万条，近一个月就新增超2000条。

梳理投诉本色可见，暴力催收、信息泄露、坏心干豫是三大中枢问题。有用户反应：“晚还款三天就接到日均二十多个催收电话，以至打到公司共事那处，差点丢了责任。”还有用户示意，从未恳求过贷款却每每收到还款辅导，怀疑个东说念主信息被泄露，屡次关系客服均未赢得灵验回答。

民营银行转型难！微众的逆境是行业的缩影

微众银行的遇到，并非个例。2025年上半年民营银行行业证据炫耀，行业举座不良贷款率1.75%，高于贸易银行平均水平，拨备遮掩率执续下降，部分机构濒临老本补充压力。

与此同期，监管计策执续收紧，外乡贷款限定、第三方揽储禁令等步调，倒逼民营银行从“流量依赖”转向“自营才智建造”。也曾靠大股东流量输血、快速延长的方式，已难觉得继。

值得存眷的是，行业内已出现新的探索地点。2024年以来，江西裕民银行、安徽新安银行等多家民营银行引入地方国资控股，通过“民资活力+国资信用”的混杂方式，完善公司措置和风险管控，这简略能为微众银行提供鉴戒。

对微众银行而言，短期需切实激动合规整改，严控第三方催收机构行动，缓解客户投诉压力；中期需优化收入结构，镌汰对“微粒贷”的依赖，探索普惠金融的可执续旅途；长期则要重建风险管控体系，在作事下千里阛阓与防控信用风险之间找到均衡。

(辅导：本色来自：国度金融监督管制总局官网、微众银行公告、黑猫投诉平台、证券之星及公开新闻报说念。文中不雅点仅供参考，不看成投资淡薄。)

尾声：

“ 从金融科技明星到转型攻坚，微众银行的每一步探索欧洲杯体育，齐在为民营银行的可执续发展提供推论样本。”